Le tourisme est-il l’un des principaux moteurs économiques de la planète? Voilà du moins ce que semblent croire les leaders des 20 principales économies de la planète, lors de leur plus récent sommet, à Los Cabos, au Mexique. Il s’agit de la première déclaration officielle de la reconnaissance de l’effet de levier du secteur touristique mondial sur la création d’emplois et le développement économique. Les dirigeants des pays du G20 se sont d’ailleurs engagés à promouvoir diverses initiatives qui faciliteront et rendront plus efficaces les procédures d’immigration, stimulant ainsi l’industrie du tourisme.

De nouveaux débouchés touristiques et une entente entre les pays du G20 pourraient mener à la création de plus de cinq millions d’emplois

Dans la Déclaration des dirigeants rassemblés pour le Sommet annuel du G20 tenu à Los Cabos, au Mexique, ceux-ci affirment : « Nous reconnaissons le rôle du voyage et du tourisme en tant que véhicule de la création d’emplois, de la croissance économique et du développement et, tout en reconnaissant le droit souverain des États de contrôler l’entrée des ressortissants étrangers, nous nous emploierons à mener des initiatives de facilitation des voyages en faveur de la création d’emplois, d’un travail de qualité, de la réduction de la pauvreté et de la croissance mondiale. »

La secrétaire du Tourisme du Mexique, Gloria Guevara, a indiqué que l’inscription du tourisme à l’ordre du jour du Sommet des dirigeants du G20 représentait une percée historique dans l’avancement de l’industrie touristique à l’échelle mondiale.

Taleb Rifai, secrétaire général de l’Organisation mondiale du tourisme (OMT) des Nations unies, a parlé pour sa part d’un « succès significatif » pour l’industrie mondiale du tourisme et a salué les efforts déployés par le gouvernement Calderon à l’avancement de cette industrie, notamment de l’inscription du tourisme à l’ordre du jour du G20.

M. Rifai a mentionné : « Nous félicitons et appuyons les dirigeants du G20 qui ont reconnu l’importance du voyage et du tourisme en tant que moteur de la croissance économique et de la création d’emplois. »

Kirk Kinsell, directeur du Conseil de l’Intercontinental Hotels Group (IHG) et président des Amériques, faisait quant à lui partie de la délégation du Mexique dirigée par le premier ministre du Royaume-Uni, David Cameron. « C’est la première fois que le tourisme fait l’objet de discussions lors d’un Sommet des dirigeants du G20. Le tourisme joue un rôle primordial dans l’économie mondiale et si nous pouvions lever certains obstacles, l’industrie serait en mesure de créer au moins 5,1 millions d’emplois supplémentaires d’ici 2015 », a-t-il déclaré.

Le mois dernier, les ministres du Tourisme des pays du G20 et l’Union européenne ont convergé vers le Yucatán pour la 4e réunion du T20 et scellé du même coup la « Déclaration de Mérida », un projet de politique présenté aux dirigeants du G20 qui suggère de mettre en œuvre des procédures simplifiées pour l’obtention de visas afin de stimuler le tourisme international.

D’après des recherches de l’OMT et du WTTC rendues publiques lors de la réunion du T20 en mai dernier, les pays du G20 pourraient accroître leur nombre de touristes internationaux et générer plus de cinq millions de nouveaux emplois.

Les graves problèmes économiques de l’Europe vont se poursuivre, croit le Mouvement Desjardins, et la crise grecque n’est pas près de se régler, et ce malgré l’élection d’un parti de droit pro-euro et la formation d’un gouvernement de coalition. L’incertitude quant à la capacité des autorités politiques et financières à dénouer une crise qui s’éternise se propage à l’ensemble de la planète, va-t-on même jusqu’à plaider du côté de chez Desjardins, qui parle de troubles et d’incertitude à venir pour le Canada et le Québec.

La Grèce peine toujours à se sortir de l’impasse

Dans une note d’information publiée jeudi par Études économiques du Mouvement Desjardins, le vice-président et économiste en chef du mouvement financier François Dupuis explique qu’il serait utopique de croire que les problèmes globaux d’endettement public et privé se régleront à brève échéance; il estime plutôt que la patience reste de mise.

La situation n’est cependant pas si catastrophique au Canada, bien au contraire. En fait, prévoit Desjardins, l’économie nationale devrait enregistrer une croissance de 2,1 pour cent en 2012, et de 2,4 pour cent en 2013. Le Canada, en fait, jouit d’un atout considérable : il possède d’importantes réserves de matières premières qui profitent d’une demande mondiale soutenue. Cet engouement a permis aux investissements non résidentiels d’enregistrer un neuvième trimestre consécutif de hausse au début de 2012, mentionne-t-on par voie de communiqué. Contrairement à la plupart des pays industrialisés, le marché immobilier résidentiel canadien continue par ailleurs de croître à bon rythme. « Ces deux secteurs qui soutiennent l’économie canadienne sont aussi ceux qui représentent les plus grands risques », souligne pour sa part le directeur principal et économiste en chef adjoint de Desjardins, Yves St-Maurice.

La lutte aux déficits se poursuit au Canada et dans les provinces, de sorte que les dépenses gouvernementales croîtront lentement. La balance commerciale demeurera le maillon faible de l’économie canadienne, la hausse des exportations n’étant pas suffisante pour contrebalancer les fortes importations requises par les investissements des entreprises, précise Desjardins. Le recul temporaire du dollar canadien aux alentours de 0,97 $ US est toutefois considéré comme étant un élément favorable pour les exportateurs, mais la parité reviendra rapidement si les tensions financières internationales s’atténuent.

Au niveau mondial, alors que la croissance anticipée est de 3,1 pour cent en 2012 et de 3,7 pour cent en 2013, l’environnement économique demeure ardu en Europe. Les pays de la zone euro subissent lourdement les plans d’austérité nécessaires à l’assainissement de leurs finances publiques. À plus de 50 pour cent, le taux de chômage chez les jeunes en Espagne et en Grèce est considéré comme une catastrophe nationale, et la situation risque encore de se dégrader. Le PIB réel de la zone euro diminuera donc de 0,5 pour cent cette année pour retrouver une croissance de 0,7 pour cent l’an prochain, prévoit le Mouvement.

L’économie du Québec tournerait au ralenti; c’est du moins ce qu’en pense la division Services économiques de la Banque Royale. Dans une note d’information publiée mardi, l’institution financière prévoit que l’économie de la province devrait maintenir son cap actuel, et continuera donc d’afficher un modeste profil de croissance en 2012 et en 2013, son économie progressant respectivement à un rythme de 1,6 pour cent et de 1,9 pour cent.

Au dire de Craig Wright, premier vice-président et économiste en chef de la RBC, une reprise modérée devrait se poursuivre dans les mois qui viennent, et ce malgré le caractère « un peu incertain » de la tenue de l’économie québécoise. « Le regain de vigueur de l’économie américaine stimulera la demande de produits d’exportation du Québec, ce qui favorisera le secteur de la fabrication dans cette province », a-t-il déclaré.

Selon la RBC, la production minière a progressé modestement dans les premiers mois de cette année, à la faveur d’une augmentation de la production de minerai d’or et de fer, note-t-on dans le document. Les services aux personnes et aux entreprises ont aussi connu une progression modérée. L’activité manufacturière a fait du surplace, la faiblesse des secteurs des aliments, du papier et du matériel de transport (exception faite des aéronefs) étant contrebalancée par les gains enregistrés dans les secteurs de l’aérospatiale et des machines, mentionne-t-on par voie de communiqué, avant d’ajouter que le commerce de gros et le commerce de détail ont affiché une légère progression. L’activité a ralenti dans le secteur de la construction, mais la construction résidentielle s’est remise en branle avec l’arrivée du printemps, ajoute-t-on.

L’amélioration des données relatives à l’emploi au Québec ces derniers mois a été accueillie avec soulagement, indique la RBC, car certains avaient craint que les résultats négatifs de l’Enquête sur la population active - indiquant la perte de 61 000 emplois au Québec à la fin de 2011 - ne sèment l’inquiétude chez les consommateurs et les acheteurs de maisons. La forte progression de l’emploi en mars et en avril (création totale de près de 60 000 nouveaux emplois nets) a beaucoup contribué à apaiser les craintes selon lesquelles les secteurs de l’économie provinciale dépendants de la consommation étaient exposés à un risque de fléchissement important, souligne la note d’information.

« Les statistiques sur la main-d’œuvre provenant de sources autres que l’Enquête sur la population active révèlent des améliorations assez constantes, bien que modestes, ce qui semble indiquer que le recul noté tenait à une anomalie statistique plutôt qu’à l’imminence d’un ralentissement économique, a mentionné M. Wright. Cela dit, même si le marché du travail au Québec n’est pas déprimé, il n’est pas non plus florissant. Les plus récentes données indiquent que les niveaux d’emploi ont à peine progressé, et le taux de chômage est un peu plus élevé que l’an dernier. »

L’opposition au projet d’accord de libre-échange entre le Canada et l’Union européenne ne faiblit pas, après des mois de coulage de documents confidentiels et de plaintes répétées pour réclamer plus de transparence. La Centrale des syndicats nationaux (CSN) est repassée à l’attaque, vendredi, en qualifiant le processus de négociation d’ »antidémocratique ».

Le président français Nicolas Sarkozy et le premier ministre du Québec Jean Charest, deux acteurs impliqués dans la négociation de l'accord de libre-échange entre le Canada et l'Union européenne

S’exprimant par voie de communiqué, le regroupement syndical affirme que les négociations entre les plus hautes instances canadiennes et européennes sont gardées dans le plus grand secret, alors même que l’enjeu est gigantesque. « Les parlementaires fédéraux et provinciaux n’ont pas accès aux textes! », souligne le président de la CSN, Louis Roy, pour qui les informations ayant fuité sont inquiétantes.

La centrale syndicale rappelle la mise en ligne, par le Réseau québécois d’intégration continentale (RQIC), de divers écrits sur l’état d’avancement des travaux, notamment les offres du Canada et du Québec à l’Europe. « Ces documents nous permettent de croire que le gouvernement cédera à la pression des Européens en ce qui a trait à l’ouverture des  marchés subfédéraux, autrement dit les contrats de biens et services des provinces, des villes, des organismes publics et des sociétés d’État », affirme la CSN.

Il s’agirait également, dit-on, du premier accord de libre-échange ayant pour cible les marchés subfédéraux. Par ailleurs, les parties auraient aussi opté pour l’approche dite de la «liste négative», soit, soutient la CSN, que l’accord couvre tous les domaines, sauf ceux qu’on aura pris la peine d’exclure nommément. «C’est une approche dangereuse, car il est toujours possible qu’un oubli se produise, sans compter que les secteurs nouveaux se trouveront automatiquement visés», explique Louis Roy.

« L’ouverture des marchés publics subfédéraux aurait normalement pour conséquence  l’interdiction de favoriser une entreprise locale : c’est la clause de traitement national. Les «opérations de compensation» seraient aussi interdites. On entend par là les mesures d’encouragement au développement local, ou le fait d’exiger une teneur en éléments d’origine nationale dans le contrat. Il ne serait pas possible de poursuivre un objectif secondaire comme favoriser les entreprises qui ont des préoccupations sociales ou environnementales ; le contrat doit aller au plus bas soumissionnaire peu importe ses pratique », ajoute la CSN dans sa déclaration.

La centrale syndicale s’inquiète également d’un chapitre présumé de l’accord semblable au controversé chapitre 11 de l’ALENA, l’Accord de libre-échange de l’Amérique du Nord, qui donne droite à une entreprise de poursuivre un État si elle s’estime lésée.

Pour toutes ces raisons, la CSN réclame un débat public sur le contenu de l’accord et une discussion « large » sur la gestion et la protection des services publics.

Les tendances économiques actuelles ont beau être incertaines, aucune pénurie des stocks en matière d’énergie ne viendra perturber l’hiver canadien, a annoncé jeudi l’Office national de l’énergie (ONÉ) dans ses plus récentes Perspectives sur l’énergie pour l’hiver.

Photo : SNC Lavallin

Les perspectives de l’économie mondiale constituent la principale source d’incertitude pour les prix de l’énergie cet hiver, estime l’Office, qui ajoute que la dette souveraine en Europe et aux États-Unis, conjuguée à la révision en baisse des anticipations de croissance économique mondiale, présente des défis de taille pour les marchés.

Les conditions météorologiques pourraient avoir une incidence considérable sur les prix cet hiver, des températures plus froides que la normale étant prévues presque partout au Canada. Si ces prévisions sont exactes, la demande de mazout de chauffage, de gaz naturel et d’électricité sera plus élevée.

L’instabilité géopolitique générale en Libye, en Iran et au Moyen-Orient engendre des préoccupations du côté de l’offre énergétique. Toutefois, l’approvisionnement sur les marchés énergétiques nord-américains est généralement suffisant., fait-on savoir.

Les Canadiens peuvent s’attendre à payer un peu plus que la moyenne pour l’électricité cet hiver, explique-t-on. L’ONÉ précise également que les marchés intérieurs de l’électricité disposent des approvisionnements nécessaires, et les exportations sont au niveau le plus élevé depuis plusieurs années, grâce en partie aux précipitations supérieures à la normale observées d’un bout à l’autre du Canada cette année, ce qui a intensifié la production hydroélectrique. Les prix sur les deux marchés de gros du Canada devraient s’établir à des niveaux très différents, selon l’ONÉ.

Le prix moyen du pétrole brut, enfin, devrait se situer entre 85 $US et 95 $US le baril, prévoit l’Office. « À l’heure actuelle, les marchés mondiaux du pétrole sont serrés, le total des stocks commerciaux de produits pétroliers et de pétrole brut dans les trois principaux marchés du Japon, des États-Unis et de l’Europe étant au niveau le plus bas en cinq ans. Après que l’agitation géopolitique a fait grimper les prix le printemps dernier au niveau le plus élevé à la suite de la récession, les préoccupations grandissantes concernant l’économie mondiale ont eu un effet modérateur. La croissance saisonnière de la demande pourrait compenser ces effets au cours de la période hivernale », résume-t-on par voie de communiqué.

La lueur d’espoir pour l’économie canadienne viendra. Tardivement, mais elle viendra, estime Exportation et Développement Canada (EDC), qui publiait lundi ses Prévisions à l’exportation de l’automne 2011. Selon l’organisme, l’économie mondiale se redresse et se prépare à une reprise de la croissance dans la deuxième moitié de 2012, amenant les exportations canadiennes à poursuivre leur croissance.

Les esprits animaux, voilà ce qui anime les économistes et les investisseurs, avance Peter Hall, économiste en chef chez EDC. L’homme reprend ici la théorie du célèbre John Maynard Keynes, qui qualifiait ainsi les comportements irrationnels des investisseurs et prévisionnistes qui ignorent les prochains virages qu’empruntera l’économie.

Selon M. Hall, l’économie piétine depuis le milieu de 2010, ce qui rend les marchés, les entreprises et les consommateurs perplexes, aucun d’eux ne réagissant particulièrement bien à cette stagnation. Il ajoute que les économies de la planète ne pourront sans doute accomplir qu’une croissance modeste pendant un certain temps, puisque celles-ci continueront d’éliminer leurs excès datant d’avant la récession. Il estime toutefois que le point d’équilibre sera atteint à la mi-2012, et que la croissance reprendra à ce moment-là.

«En attendant, cette stagnation rend l’économie mondiale plus vulnérable aux chocs», a poursuivi M. Hall. «Jusqu’ici, l’activité a résisté de manière remarquable à de multiples chocs financiers et politiques et à de nombreuses catastrophes naturelles. Les effets de tout éventuel contretemps au cours des six à neuf prochains mois seraient probablement plus prononcés que d’habitude.»

Malgré tout, les prévisions d’EDC révèlent que certains indicateurs clés font penser à un cycle économique plus normal. Les consommateurs se désendettent et se créent de nouvelles habitudes de dépenses plus normales. Les marchés du logement se rétablissent lentement. Les banques prêtent plus facilement. La production est peut-être gênée par la faible confiance, mais les commandes augmentent. Ces éléments laissent croire fortement que l’économie a encore du potentiel pour réaliser une vigoureuse phase de croissance et avance bien dans cette voie.

EDC prévoit que l’économie mondiale capitalisera sur la hausse actuelle de l’activité fondamentale et continuera de trouver des remèdes aux chocs et aux faiblesses qui attaqueront la croissance à court terme. L’élan devrait s’accélérer en 2012, ce qui portera la croissance dans les marchés développés de 1,6 pour cent en 2011 à 2,6 pour cent l’an prochain.

Les exportations canadiennes, qui ont de plus en plus tendance à diversifier les marchés, devraient bien se comporter et s’accroître de sept pour cent l’an prochain, après un taux vigoureux de 11 pour cent en 2011. EDC prévoit que les résultats contrastés tout au long de l’année se traduiront par une croissance du PIB canadien de 2,3 pour cent en 2011, tandis que l’élan américain compensera la faiblesse au Canada et fera progresser l’économie de 2,4 pour cent en 2012.

«L’économie américaine devrait prendre les devants et le Japon apportera une contribution notable puisque la reconstruction stimulera la croissance en 2012. L’austérité confinera l’Europe occidentale à la queue du peloton. Les marchés émergents continueront de se surpasser et ils devanceront les membres de l’OCDE, avec des gains de 5,9 pour cent cette année et l’an prochain. Par conséquent, la croissance mondiale devrait s’accélérer et passer de 3,7 pour cent en 2011 à 4,3 pour cent en 2012. Ce sont des résultats impressionnants, tout compte fait», conclut M. Hall.

Contagion économique et volatilité des marchés : la Banque de Montréal a publié samedi les résultats d’un sondage réalisé du 17 au 20 octobre, auprès d’un peu plus de 1500 adultes canadiens qui viennent confirmer les peurs reliées à la situation économique mondiale.

La Banque de Montréal, sur la Place d'Armes

Selon ce sondage, plus de la moitié des investisseurs canadiens (53 pour cent) estiment ainsi qu’il y a risque de contagion au Canada des problèmes économiques observés aux États-Unis et en Europe. Le sondage de BMO, effectué par la firme Léger Marketing, a également révélé que le tiers des Canadiens (31 pour cent) ne voient pas le bout du tunnel en ce qui concerne la volatilité enregistrée sur les marchés depuis les six derniers mois.

Notons toutefois que le coup de sonde a été effectué avant la conclusion d’une entente européenne sur la radiation d’une partie de la dette souveraine grecque, le renforcement du Fonds européen de stabilité financière (FEFS) et l’annonce d’une recapitalisation des banques européennes. BMO souligne d’ailleurs que « malgré les craintes l’espoir demeure ». Les nouvelles venues d’Europe seraient ainsi de nature à générer un regain d’optimisme auprès des investisseurs.

Au dire de Benjamin Reitzes, économiste principal chez BMO Marchés des capitaux, l’entente conclue jeudi est un grand pas en avant pour l’Europe. Il note d’ailleurs que les marchés financiers ont réagi par une forte hausse. «S’il n’y a pas de ralentisseurs – tels que des blocages inattendus – au cours des prochains mois, ce plan pourrait s’avérer suffisant pour contenir la crise européenne», a-t-il dit.

L’entente au sein de la zone euro de l’Union européenne (UE) consiste plus précisément en une décote de 50 pour cent de la dette grecque détenue par les banques privées, ce qui correspond à un allègement du fardeau de 100 milliards d’euros (140 milliards $ canadiens), sur une dette totale de 350 milliards d’euros.

La dette souveraine grecque, si elle demeure au-dessus du total du PIB national, devient ainsi plus gérable à long terme. L’autre partie de la dette grecque est constituée de titres détenus par la Banque centrale européenne (BCE) et de prêts concédés à la Grèce en 2010 par l’Union européenne et le Fonds monétaire international (FMI), explique Radio-Canada.

Mercredi, les 27 États membres de l’UE s’étaient entendus à Bruxelles pour gonfler les moyens financiers du FESF, pour le faire passer à, suppose-t-on, 1000 milliards d’euros, voire davantage.

L’indice des prix des produits de base de la Banque Scotia, qui permet d’analyser les tendances des prix de 32 des principales exportations canadiennes, a fléchi de 1,1 pour cent en glissement mensuel en septembre, reculant ainsi pour un deuxième mois consécutif, a annoncé vendredi Études économiques Scotia.

Au cours des six derniers mois, cet indice a donc reculé de 6,2 pour cent depuis son maximum récent d’avril dernier. Cela correspondrait à la période à partir de laquelle plusieurs lames de fonds ont secoué les marchés boursiers, faisant plonger le cours des titres et, par contumace, le prix des matières premières et des biens de consommation.

Ces données sont publiées alors que la Banque du Canada indiquait récemment que le taux d’inflation s’est inscrit à 3,2 pour cent au cours du dernier trimestre, bien au-deçà de la cible de deux pour cent. La banque centrale estime cependant que ce taux devrait diminuer de façon importante au prochain trimestre, puis se stabiliser en début 2012 à deux pour cent.

Selon Patricia Mohr, vice-présidente d’Études économiques Scotia, la correction des prix des produits de base a toutefois été modérée comparativement à la dégringolade de 40 pour cent observée au second semestre de 2008.

Mme Mohr ajoute que bien que les prix des produits de base négociés en bourse aient fortement reculé au début d’octobre, les cours du pétrole, du cuivre et des céréales se sont raffermis au cours des dernières semaines en raison de l’optimisme entourant la mise en œuvre de mesures visant à consolider le système financier de la zone euro et à augmenter les liquidités, processus qui a débouché sur la conclusion d’un important accord le 27 octobre.

L’horizon demeure gris pour l’économie canadienne, alors que le Conference Board du Canada a publié jeudi de nouvelles prévisions faisant état d’une croissance modeste. Au dire du Conference Board, la volatilité persistante du marché boursier et des prix des commodités fera plonger l’économie du pays au sein d’un climat de grande instabilité.

Photo : Francopresse.ca

Si les perturbations ne devraient pas aller jusqu’à faire dérailler le processus de redressement à l’échelle mondiale, la croissance a quand même nettement ralenti ces derniers trimestres, avance Pedro Antunes, directeur de la division Prévisions nationales et provinciales du Conference Board.

Dernière économie développée en date à faire état d’un ralentissement de son économie, la Chine a annoncé cette semaine une croissance plus faible qu’espérée au cours du troisième trimestre. Le PIB chinois s’est ainsi apprécié de 9,1 pour cent, comparativement à 9,5 pour cent en croissance annualisée, et 9,7 pour cent pour le premier trimestre de 2011, rapporte Radio-Canada.

De son côté, le Conference Board affirme cependant que « l’économie domestique du Canada est en bien meilleure posture que bon nombre d’économies développées ». Les perspectives économiques aux États-Unis viendraient malgré tout assombrir le tableau pour le Canada, qui n’est pas non plus à l’abri du climat économique encore plus incertain qui règne en Europe, précise la note d’information.

Dans sa note de conjoncture, le Conference Board part de l’idée que les gouvernements américain et européens adopteront les politiques nécessaires pour éviter un autre effondrement. Il n’en demeure pas moins que les prévisions restent marquées par un risque exceptionnel.

Pour 2011, le Conference Board a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour les États-Unis qu’il établit maintenant à moins de deux pour cent. Il estime quand même que le pays saura éviter une récession. Les entreprises disposent de beaucoup de liquidités, les activités bancaires de prêts aux entreprises ont finalement recommencé à croître et l’activité industrielle s’intensifie de même que les exportations. Tout cela devrait aider le secteur privé à contribuer davantage à l’emploi au cours des prochains mois, ce qui aura pour effet de renforcer la confiance des consommateurs et des investisseurs envers les États-Unis.

Le produit intérieur brut  réel du Canada devrait enregistrer une modeste croissance de seulement 2,1 pour cent en 2011, prévoit le Conference Board, avant d’ajouter qu’en 2012, on peut s’attendre à une légère progression à 2,4 pour cent, car les prix toujours soutenus des commodités de base favoriseront une augmentation des investissements et de la production dans le secteur des ressources.

Les dépenses des ménages profiteront de taux de financement au plus bas et de gains stables sur le plan de l’emploi. Mais pour la première fois depuis 1997, les dépenses publiques freineront l’économie en 2012, en raison d’une brusque diminution des investissements dans les infrastructures et de coupures dans d’autres services publics, conclut la note d’information.

Si l’industrie financière « classique » continue de subir le feu des critiques et des détracteurs par rapport au rôle qu’elle a joué dans le déclenchement de la crise économique de 2008 et des soubresauts subis par les marchés mondiaux par la suite, le secteur de la microfinance, lui, intensifie ses efforts pour prévenir le surendettement, rapporte un rapport du CGAP, le Consultative Group to Assist the Poor.

Photo : GreenEtVert.fr

Selon la publication diffusée vendredi, ces initiatives des services de microcrédit s’inscrivent dans le cadre d’une mobilisation visant à promouvoir une structure financière plus responsable, structure qui comprend des mesures de protection du consommateur censées aider la prévention du surendettement.

Le besoin d’intégrer rapidement le microfinancement sur de nouveaux marchés, explique l’organisme, est accompagné par une nécessité accentuée de favoriser l’accessibilité aux services financiers responsables, qui offrent les meilleurs avantages pour les plus démunis.

Dans un nouveau rapport, le CGAP souligne le fait que mettre l’accent sur le besoin de livrer des produits finaux responsables se traduira par l’adhésion des institutions microfinancières à des codes de conduite et à des règlements améliorés, ainsi que par une concentration des efforts sur la sensibilisation des consommateurs et l’agrandissement du pouvoir financier.

Selon la plus récente publication intitulée: Financement responsable: mettre les principes en pratique, le CGAP affirme que cette évolution sera aussi à l’avantage des institutions, de la même manière qu’une meilleure politique de protection des consommateurs assurera une loyauté renforcée de la part des consommateurs et en même temps, une demande accrue pour une gamme plus diversifiée de services financiers. Ces institutions qui ne réussissent pas à offrir une meilleure politique de protection des consommateurs risquent d’attirer l’implémentation d’une réglementation plus stricte sur leurs marchés et peuvent même perdre l’accès à des investisseurs qui ont deux objectifs principaux: aider les plus démunis et obtenir un meilleur taux de rendement, explique le document.

« Il existe une compréhension beaucoup plus réaliste maintenant sur la nécessité d’exiger de meilleurs contrôles internes pour les institutions de type « bureau de crédit » et, en même temps un règlement plus sain, et tout ça, dans l’effort d’offrir une structure financière responsable à 2,7 milliards de gens dont on limite actuellement l’accès aux comptes d’épargnes officiels ou à d’autres types de crédits », a déclaré Kate McKee, une des auteurs du rapport de CGAP.  « Les fournisseurs de microfinancement démontrent avoir appris qu’il faut faire davantage d’efforts pour protéger la base des consommateurs, et il ne suffit pas seulement de l’agrandir. »

Dans un nouveau rapport concernant le surendettement, le CGAP affirme que l’endettement trop excessif provoquerait la saturation des marchés du microcrédit. Les créanciers compétiteurs commencent à prêter aux débiteurs à risque élevé et peuvent devenir plus relaxés en ce qui concerne la gestion du risque et le contrôle interne. Tant qu’on néglige d’anticiper et de gérer ce type de problèmes, on verra éclater des crises et les créanciers souffriront à côté des débiteurs, estime le rapport.

Plusieurs institutions, ajoute le document, viennent de comprendre maintenant que le progrès a besoin d’une approche qui est sensible aux vulnérabilités spécifiques des clients les plus démunis.

Outre la solidarité pour le développement de l’évaluation compréhensive du crédit, poursuit le CGAP, les gouvernements et les autorités pourront aussi contribuer à l’amélioration du système de protection des consommateurs pour les débiteurs les plus démunis, grâce à des actions similaires à celles entreprises au Pérou; il s’agit notamment de nouvelles mesures législatives récemment adoptées, qui mettent en valeur l’équité et la transparence des marchés du crédit, assurant une compétition plus acerbe et une baisse des prix pour les produits financiers.

Cependant, le CGAP considère que la responsabilité devrait être partagée – entre les gouvernements et les autorités, les investisseurs, les fournisseurs de services financiers et leurs clients – afin d’assurer le résultat final promis par la microfinance: une opportunité offerte aux gens qui traditionnellement n’ont pas les moyens de construire leur propre futur basé sur leurs économies, prêts et assurances.